Как рассчитать коэффициент финансирования
Развивая бизнес, собственники не только вкладывают свои средства, но и привлекают сторонний капитал. Чтобы определить, чьих денег в компании больше, рассчитайте коэффициент финансирования (КФ). И не забывайте, что инвестиции — это, конечно, хорошо, но независимость и стабильность делают ваш бизнес привлекательным для партнеров.
Что такое коэффициент финансирования
КФ — это еще и показатель платежеспособности компании. Он показывает, насколько собственные активы компании преобладают над привлеченными или средств собственников недостаточно. Если говорить простым языком, то коэффициент КФ — это маячок зависимости фирмы от одолженных средств. Он применяется в качестве одного из критериев оценки финансовой устойчивости компании.
Нормативные значения КФ
Надо отметить, что нормативов КФ для различных отраслей экономики попросту не существует. Эксперты рекомендуют держать его больше единицы. В тот момент, когда значение КФ упадет ниже единицы, большая часть имущества компании будет состоять из привлеченных средств кредиторов. А это значит, что снижение коэффициента финансирования говорит о том, что независимость и устойчивость бизнеса сильно пошатнется. В принципе, такое возможно, например, если компания работает менее 3 лет. Такой размер КФ характерен и для ряда отраслей. Строительство, например, характерно привлечением сторонних средств, и это норма.
Таким образом, чем выше показатель КФ, тем ниже возможность банкротства организации. Теперь попробуем разобраться, как найти КФ и как использовать этот показатель с пользой.
Расчет коэффициента финансирования по балансу
Для определения значения КФ необходимо руководствоваться данными бухгалтерского баланса, формула коэффициента финансирования по балансу выглядит так:
где:
- КФ — коэффициент финансирования;
- Ксоб — собственный капитал — данные по строке 1300 баланса (итоги по разделу «Капитал и резервы»);
- Кзаем — заемный капитал — показатели строк 1400 «Долгосрочные обязательства», 1510 «Заемные средства», 1520 «Кредиторская задолженность» и 1550 «Прочие обязательства».
Пример.
За 2023 год у ООО «Clubtk.ru» следующие показатели баланса:
- стр. 1300 — 5 700 000;
- стр. 1400 — 300 000;
- стр. 1510 — 3 600 000;
- стр. 1520 — 4 500 000;
- стр. 1550 — 200 000.
С приведенными значениями данных расчет коэффициента финансирования по строкам баланса равен:
Кф = 5 700 000 / (300 000 + 3 600 000 + 4 500 000 + 200 000) = 0,66.
Делаем вывод, что над капиталом надо работать и больше вкладывать собственных средств.
Эксперты КонсультантПлюс разобрали, что такое базовые понятия и коэффициенты в финансовом анализе. Используйте эти инструкции бесплатно.
Что показывает коэффициент финансирования
Разберемся, о чем говорят показатели КФ в массе показателей экономической деятельности компании. КФ — это, прежде всего, индикатор платежеспособности фирмы, но его динамическое значение за несколько лет дает возможность определить:
- насколько бизнес зависит от внешних поступлений (если значение сильно ниже единицы, надо озаботиться привлечением собственных средств и снижением сторонних вливаний);
- прогнозные значения на несколько периодов вперед;
- как выйти на оптимальное значение «хорошего» КФ и потом влиять на него с учетом имеющегося опыта;
- оценить, насколько каждый финансовый показатель влияет друг на друга, и «маневрировать» ими для достижения оптимального соотношения.
